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掘金三大領域：頂層設計引導京津冀主題投資

發布日期：2015-05-06來源：本站編輯：伏牛山

[摘要]

　　京津冀協同發展打造的是國內經濟新的增長極。無疑開啟的是一座金礦，同時也將是一場持續數年的投資盛宴。

　　圍繞京津冀協同發展開啟的投資主題，券商分析師告訴記者，當前京津冀地區矛盾日益突出的產業、交通、生態環保，與上述京津冀協同發展率先取得突破的三方面相互印證，因此京津冀6年的42萬億元的投資，先期很可能投入上述三大重點領域，而對應在A股主題投資機會也將從上述三大路徑中挖掘。

　　環保領域：

　　水、大氣污染治理是重點

　　城市污染尤其是大氣污染，早已成為京津冀地區最為嚴重的社會問題之一。2014年是我國實施空氣質量新標準的第二年，環保局的檢測結果顯示，與2013年相比，2014年74個城市中達標城市由3個增加到8個。京津冀依然是污染重災區，PM2.5年均濃度為93微克/立方米，超標1.6倍以上。

　　券商分析師指出，京津冀污染嚴重，京津冀一體化重要突破點之一即為生態環保，及生態文明建設與環保兩手抓，來進一步提升生態文明建設及環保意識，尤其是水污染及大氣污染治理。

　　區域內相關節能環保公司包括先河環保、國電清新、雪迪龍、津膜科技、碧水源等。

　　重點公司

　　雪迪龍：行業龍頭業績彈性大

　　雪迪龍主營業務圍繞環境監測和工業過程分析領域的“產品+系統應用+運維服務”展開，公司作為行業龍頭、市場基礎好，技術儲備全面，將成為污染源監測市場不斷擴容的最大受益者，無論是從主題投資還是潛在業績角度都將是彈性最大的品種。

　　同時，記者注意到，雪迪龍員工持股計劃分五年實施，保證了公司的長遠發展，而近期雪迪龍第一期員工持股計劃已完成，購買數量占公司總股本比例0.15%，購買均價27.43元/股，高于公司最新(30日)收盤價26.27元。

　　交通領域：

　　基礎設施建設空間大

　　京津冀地區協同發展的交通一體化，可以理解為在整個區域的互聯互通，包括了高速公路、鐵路、飛機、港口等一切有關交通運輸方面的基礎設施建設。“目前來看，京津冀地區交通一體化等基礎設施完善和提高空間非常大。”券商策略分析師指出，與基建相關的建材、鋼鐵、港口等行業將受益。

　　就具體投資標的看，區域內基建受益股包括金隅股份、冀東水泥、河北鋼鐵、首鋼股份、巨力索具、河北宣工、江河創建等;軌道交通股包括中國南車、中國北車、鼎漢技術等;區域內港口股天津港。

　　重點公司

　　鼎漢技術：平臺型戰略雛形初現

　　鼎漢技術主營業務為軌道交通電源產品，是行業內唯一的上市公司，其中高鐵外門系統已在北京、上海、廣州、重慶等14個路局，47列車上正式運營，市場占有率超過10%。記者注意到，一季報顯示，公司合計在手訂單達15.36億元，同比增長130.6%，未來收入高速增長有保障。

　　另外，鼎漢技術外延式并購持續推進，2015年1月，以3.6億元收購廣州中車100%股權，進入機車車輛空調市場;并擬增資奇輝電子，進入鐵路信息化領域;公司通過并購實現“地面到車輛”快速落地及跨界式增長，“平臺型”公司戰略雛形初現。

　　產業對接：

　　產業轉移提升地產需求

　　產業對接主要指北京地區的產業疏解及天津、河北兩地的產業承接。其中，天津在產業對接方面的側重點是積極借重首都資源，主動向河北省延伸產業鏈，構建產業鏈條。而河北2014年5月首次集中推出了全省對接京津功能疏解和產業轉移的40個重要平臺，包括綜合類、公共事業、休閑旅游類、生產制造類、商貿物流類、現代農業類，其中生產制造類平臺達到23個，占到一半以上。

　　券商分析師表示，北京非核心功能及產業轉移必然帶動人口遷移，從而刺激當地地產市場，因此京津冀規劃對房地產行業的帶動也較為顯著。相關公司包括廊坊發展，中國武夷，華夏幸福、榮盛發展等。

　　重點公司

　　廊坊發展：關注大股東資本運作

　　廊坊發展的控股股東為廊坊控股，實際控制人為廊坊市國資委，廊坊控股承擔了大量廊坊開發建設工作，在廊坊建設中有極高的地位。廊坊作為京津冀發展的重要區域，控股股東作為主要的開發建設者，需要大量資金，而廊坊發展是廊坊控股唯一的資本平臺，大股東資本運作更是值得關注。